Analis Bilang Valuasi TBIG Layak Premium
Tuesday, November 19, 2019       14:50 WIB

Ipotnews - EBITDA PT Tower Bersama Infrastructure Tbk () tumbuh 8,2 persen (YoY) terdongkrak oleh kenaikan jumlah penyewa (tenant) yang naik 11,7 persen (YoY). Laba yang dicapai meleset sedikit karena faktor pajak yang naik lebih dari perkiraan.
Kenaikan jumlah tenant yang kuat tersebut meningkatkan rasio tenant secara keseluruhan menjadi 1,8 kali. Sebagian besar tenant baru bertambah pada 3Q19 berasal dari Hutchison 3 Indonesia.
Gross tenant per 9M19 bertambah menjadi 2.578 dengan target sebanyak 3.000 tenant pada 2019. Hingga 9M19 baru mencapai 86 persen dari target. Tim Analis Indo Premier Sekuritas mempertahankan rekomendasi Buy saham .
Berkaca pada valuasi saat ini ditambah kinerja 3Q19 yang solid serta prospek bisnis masih jadi masukan, membuat saham ini menarik untuk dibeli.
Konsolidasi Atau Ekspansi
Masih kata Tim Analis tersebut, konsumsi data koneksi internet yang lebih besar berarti membutuhkan menara lebih banyak pula.
"Kami perkirakan konsumsi data internet mobile per pengguna akan meningkat karena pengguna Indonesia hanya mencapai 4GB per pengguna/bulan," ujar Tim tersebut seperti dikutip dari risetnya, Selasa (19/11).
Bandingkan penggunaan data internet dengan China yang mana rata-rata per orang sebesar 6GB per bulan. India 10GB/orang/bulan.
Di sisi lain ekspansi sektor menara di Indonesia relatif masih rendah. Untuk menghindari kendala kapasitas menara jaringan 4G di Indonesia harus tumbuh 70.000 unit lebih di seluruh Indonesia untuk setara dengan China saat ini.
Menara baru yang dibangun tersebut berpotensi dapat menghasilkan pendapatan sekitar Rp110 triliun bagi perusahaan penyewaan menara BTS.
Saham diperdagangkan pada harga diskon lagi. "Valuasi layak premium terhadap mengingat bauran tenant (pelanggan) yang mereka miliki yang mana termasuk Telkomsel sebagai penyewa. Telkomsel memiliki jangkauan (jaringan) paling luas di Indonesia.
(Riset Indo Premier Sekuritas)

Sumber : admin

berita terbaru
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:51 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of TBIG
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:45 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of APIC
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:42 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of ABDA
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:38 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of HOKI
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:35 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of BMSR
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:31 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of BBSS
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:28 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of BBLD
Thursday, Mar 28, 2024 - 19:24 WIB
Financial Statements Full Year 2023 of ASSA