Ipotnews - Adhi Karya (; Rp1,125; Buy) membukukan laba yang kuat sebesar Rp336 miliar dalam sembilan bulan 2018 (9M18) atau naik 64% (yoy), rating saham perseroan pun bertahan di Buy (beli) di target harga Rp1.600.
"Capaian itu di atas ekspektasi, setara 46% dan 42% perkiraan konsensus dan perkiraan kami untuk total laba 2018, sekaligus pencapaian 9 bulan terkuat perseroan dibandingkan dengan rata-rata laba dalam lima tahun terakhir yang sebesar 34 persen," papar Tim Analis Indo Premir Sekuritas, Selasa (30/10).
Terjadi ekspansi di semua sektor marjin, yang ditopang pertumbuhan top line sebesar 8,2% dan perlambatan kenaikan harga pokok penjualan ( COGS ) sebesar 3,1% (yoy).
Secara kuartalan, membukukan laba Rp123 miliar pada kuartal ketiga 2018 atau naik 24% (yoy), meski turun 12% (qoq), setara 17% perkiraan konsensus untuk laba total 2018.
(Rp bn) | 9M18 | 9M17 | YoY | 3Q18 | 2Q18 | QoQ | % to Ours | % to Cons |
Revenue | 9,432 | 8,715 | 8.2% | 3,349 | 2,941 | 13.9% | 51% | 50% |
Gross profit | 1,489 | 1,012 | 47.1% | 565 | 492 | 15.0% | 62% | 56% |
Operating profit | 1,104 | 765 | 44.3% | 431 | 363 | 18.6% | 60% | 58% |
Net income | 336 | 205 | 63.6% | 123 | 139 | -11.9% | 46% | 42% |
Gross margin | 15.8% | 11.6% | 16.9% | 16.7% | ||||
Operating margin | 11.7% | 8.8% | 12.9% | 12.4% | ||||
Net margin | 3.6% | 2.4% | 3.7% | 4.7% |
Sumber : admin