Kinerja 2018 Kinclong, Saham BMRI Makin Kokoh di Rating "Borong"
Tuesday, January 29, 2019       10:48 WIB

Ipotnews - Saham PT Bank Mandiri Tbk (; Rp7,175; Buy) makin kokoh di rating beli (buy), seiring pencapaian kinerja 2018 yang kuat melebihi ekspektasi.
Dalam laporan keuangan 2018 yang dirilis kemarin, Senin (28/1), manajemen Bank Mandiri memaparkan laba 2018 tumbuh 21% menjadi Rp25 triliun, di atas perkiraan Indo Premier Sekuritas dan perkiraan konsensus sebesar Rp24,3 triliun.
Kuatnya pencapaian laba berkat raihan laba kuartal IV yang melonjak 17% (qoq) sebesar Rp6,9 triliun, ditopang keuntungan dari penjualan saham di Bank Mantap (Rp304 miliar) dan
Mandiri General Insurance (Rp142 miliar), sementara pendapatan dari pemulihan kredit bermasalah (NPL) juga di atas perkiraan pada kuartal yang sama.
Di luar pendapatan tak berulang (non-recurring incomes), termasuk Rp1,3 triliun tax-win case pada kuartal III, keuntungan inti ( PPOP ) tumbuh moderat 7,5%, karena melambatkan pertumbuhan total aset (+6,9%), sedikit di bawah NIM sebesar 5,74% (-9 bps), pertumbuhan biaya operasional yang terkontrol (+7,6%). Tekanan NIM terkendali dengan pertumbuhan pembiayaan pinjaman (+12%) dari rendahnya imbal hasil aset (seperti interbank) dan pertumbuhan deposit yang melambat (+3%).
Kualitas aset meningkat seiring turunnya NPL menjadi 2,8% (3Q: 3.0%; 2017: 3.5%) dengan rendahnya NPL baru sebesar 2,0% pada 2018 (2017: 2,6%), biaya kredit 1,9% (2017: 2.3%), yang di bawah target (2,0-2,2%).
Untuk target 2019: pertumbuhan kredit sebesar 10-12%; NIM stabil di 5,6-5,8%; biaya kredit 1,6-1,8% (perkiraan Indo Premier: 1,65%).
"Kami mempertegas rating Buy untuk saham ," tandas Tim Analis, Selasa (29/1).

Sumber : admin
7,225
0.0 %
0 %

0

BidLot

0

OffLot