Kinerja di Atas Perkiraan, Perkuat Saham ADRO di Status Buy
Thursday, May 02, 2019       09:46 WIB

Ipotnews - Adaro Energy ( IJ; Rp1,305; Buy) membukukan kinerja lebih baik dari ekspektasi pasar pada kuartal I 2019 (1Q19).
Laba bersih meningkat 13% (qoq) dan 60% (yoy) menjadi USD119 juta pada 1Q19, setara 28% perkiraan konsensus dan 42% perkiraan Indo Premier Sekuritas untuk total 2019 (FY19F). Hal ini disebabkan oleh kenaikan volume penjualan dan volume OB removal yang lebih rendah dari perkiraan. Laba bersih juga terbantu peningkatan kinerja dari SIS, unit kontraktor pertambangan .
Laba operasi menurun 29% (qoq) namun naik 14% (yoy) menjadi USD196 juta pada 1Q19, setara 23% perkiraan konsensus dan 32% perkiraan Indo Premier untuk FY19F.
Pendapatan sejalan dengan konsensus (25%) namun lebih tinggi dari perkiraan Indo Premier (27%) untuk FY19F.
"Kami pertahankan rekomendasi Buy untuk saham dengan kinerja yang lebih baik dari perkiraan ini," tandas Tim Analis Indo Premier dalam catatan risetnya, Kamis (2/5).

(US$ Mn)

1Q19

1Q18

% Y-Y

1Q19

% Q-Q

% Y-Y

vs. cons

vs. ours

Sales

846

764

10.8

846

(11.2)

10.8

24.5

26.8

COGS

582

538

8.2

582

(6.4)

8.2

Gross profit

265

226

16.9

265

(20.2)

16.9

24.7

32.0

Total opex

68

54

26.0

68

22.4

26.0

Selling expenses

11

9

29.9

11

6.6

29.9

G&A expenses

57

46

25.2

57

26.0

25.2

Operating profit

196

172

14.1

196

(28.8)

14.1

23.2

31.9

Non opr. inc. (exp.)

22

(8)

(384.5)

22

(122.2)

(384.5)

Pretax income

218

165

32.5

218

22.2

32.5

26.5

39.1

Tax

86

77

12.3

86

64.1

12.3

Net Income

119

74

59.6

119

13.1

59.6

27.9

42.2

Gross margin

31.3

29.6

31.3

Operating margin

23.2

22.5

23.2

Pretax margin

25.8

21.5

25.8

Net margin

14.0

9.7

14.0

Sumber : admin
1,295
0.0 %
0 %

0

BidLot

0

OffLot