Ipotnews - Puradelta Lestari (; Rp306; Buy) membukukan loncatan laba hingga 568,2% pada semester I 2019 (1H19), mengubah perkiraan kinerja perseroan ke depan. Namun, untuk sementara, target harga saham dipertahankan di Rp290 dengan rekomendasi buy (beli).
mencatat laba usaha Rp625,8 miliar atau naik 569.2% (yoy) pada 1H19, setara 109 perkiraan Indo Premier Sekuritas dan 84% perkiraan pasar untuk total pendapatan 2019.
Kenaikan besar dicapai sejalan dengan kuatnya pendapatan (top line) yang di angka Rp985,2 miliar atau tumbuh 300% (yoy). "Hal ini kami yakini berasal dari pengakuan atas 80% jaminan penjualan pada 1H19 senilai Rp1,22 triliun," ujar Tim Analis Indo Premier Sekuritas, Jumat (26/7).
Dari hasil penjualan yang kuat itu, GPM dan OPM melonjak masing-masing 66,6% dan 59,4%. Marjin lebih tinggi diperkirakan akan didapat karena penjualan lahan komersial yang kuat terkait proyek kereta cepat Jakarta-Bandung. "Secara kuartalan, kami melihat peningkatan signifikan mengingat memulai kuartal I 2019 (1Q19) tanpa ada jaminan penjualan," tambah Tim Analis.
Tim Analis menilai positif kinerja dan meyakini perseroan akan mendapatkan setidaknya 90% jaminan penjualan pada tahun ini, yang tentunya akan memberi hasil yang kuat untuk kinerja ke depan.
"Kami menyukai karena adanya permintaan 150 hektare lahan dan penjualan pemasaran yang kuat. Kami akan meninjau perkiraan kami untuk dan mempertahankan TP sebesar Rp290 untuk saat ini," papar Tim Analis.
(Rp bn) | 1H19 | 1H18 | YoY | 2Q19 | 1Q19 | QoQ | % of Ours | % of Consensus |
Net sales | 985.2 | 246.8 | 299% | 978.8 | 6.4 | 15268% | 83% | 66.7% |
Gross profit | 656.1 | 133.5 | 392% | 652.1 | 4.0 | 16156% | 96% | 75.2% |
EBIT | 585.1 | 63.7 | 818 % | 611.5 | (26.4) | -2412% | 116% | 105.4% |
Net Profit | 625.8 | 93.5 | 569% | 617.6 | 8.2 | 7444% | 109% | 83.5% |
Gross margin | 66.6% | 54.1% | 66.6% | 63.0% | ||||
Operating margin | 59.4% | 25.8% | 62.5% | -415.2% | ||||
Net margin | 63.5% | 37.9% | 63.1% | 128.5% |
Sumber : admin