Ipotnews - Indo Premier Sekuritas mempertahankan proyeksi dan prospek PT Ace Hardware Indonesia Tbk () tahun ini, menyusul catatan kinerja perseroan yang kuar pada kuartal II 2018 dan memenuhi ekspektasi.
"Kami melanjutkan "like" terhadap perseroan dan tetap bullish pada kinerja ke depan. Kami menegaskan lagi rating BUY untuk saham perseroan dan mempertahankan target harga Rp1.540 (berdasar target P/E 2018 28 kali)," papar Tim Analis Indo Premier dalam catatan risetnya, Senin (30/7).
Sebelumnya, melaporkan penjualan bersih senilai Rp3,4 triliun pada semester I 2018 atau naik 22.6% (yoy), setara dengan 50% perkiraan consensus dan 49% perkiraan Indo Premier untuk total penjualan bersih 2018.
Laba berish (bottom line) mencapai pertumbuhan signifikan yakni 31% (yoy) menjadi Rp430 miliar pada semestes I 2018, berbanding Rp327 miliar dari periode yang sama 2017. Ini ekspansi marjin dan efisiensi operasional.
Secara kuartalan, pada kuartal II 2018, perseroan mencetak penjualan bersih Rp1,8 triliun atau naik 23,6 persen (yoy) dan 15,1persen (qoq), dan laba bersih sebesar Rp220 miliar atau naik 26,6 persen (yoy) dan 4,5 persen (qoq).
"Secara keseluruhan, kinerja semester I perseroan sejalan dengan perkiraan kami dan perkiraan konsensus," papar Tim Analis.
Berikut kinerja lengkap perseroan dalam tabel:
Year To 31 Dec | 2016A | 2017A | 2018F | 2019F | 2020F |
Revenue (RpBn) | 4,936 | 5,939 | 6,870 | 7,850 | 8,951 |
EBITDA (RpBn) | 795 | 941 | 1,133 | 1,343 | 1,583 |
EBITDA Growth (%) | 4.0 | 18.3 | 20.5 | 18.5 | 17.8 |
Net Profit (RpBn) | 711 | 778 | 935 | 1,116 | 1,323 |
EPS (Rp) | 41 | 45 | 55 | 65 | 77 |
EPS Growth (%) | 20.8 | 9.4 | 20.2 | 19.3 | 18.6 |
Net Gearing (%) | (22.9) | (25.7) | (34.1) | (39.3) | (45.5) |
PER (x) | 32.1 | 29.3 | 24.4 | 20.4 | 17.2 |
PBV (x) | 7.5 | 6.5 | 5.5 | 4.7 | 4.0 |
Dividend Yield (%) | 1.2 | 1.2 | 1.4 | 1.7 | 2.0 |
EV/EBITDA (x) | 28.0 | 23.5 | 19.0 | 15.7 | 12.9 |
Source : , IndoPremier | Share Price Closing as of : 30-July-2018 | ||||
Sumber : admin